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传统金融与互联网金融的冲突与融合

发布日期:2018年05月16日 点击:

在金融业界,认为互联网金融在不久的将来会取代传统金融的大有人在。当然,也有不少人认为,最终是传统金融融合了互联网金融。两种意见争执不下,众说纷纭。

 

笔者认为,上述两种观点都存在一定问题,都有失偏颇,两者并不一定要分出个高下。传统金融是当今金融行业的主要力量,互联网金融只是新兴力量,虽然近几年发展势头很猛,但要动摇传统金融行业的地位,尚待时日。以中国工商银行为例,早在2015年,工商银行就已经实现净利润2777亿元,总资产高达240万亿元,荣冠全球第一大商业银行。虽然当时阿里巴巴也荣获世界最大的互联网企业称号,其市值也已是高居世界前列,但其2015年实现净利润才470亿元,总资产也不过3644亿元。两者相比,明显不在一个数量级上。目前,我国传统金融无论在规模,还是盈利上都远远超过互联网金融。因此,现在阶段要谈互联网金融“取代”传统金融还为时尚早。

 

虽然双方力量对比悬殊,但互联网金融近年发展势头迅猛,好评如潮。在国内金融市场上也产生了独特的现象:传统金融不愿接纳互联网金融,互联网金融也不愿跟随传统金融。双方似乎正在博弈,都试图证明自己的存在与主导,两者的战略冲突似乎不可避免。

 

一方面,传统金融行业中为数众多的银行、保险、证券、基金和信托等机构多为国有金融企业,其运行制度和互联网金融企业运行制度有着巨大差异。传统金融对互联网金融有很多疑虑,尤其是对互联网金融有些价值观并不认可。即使当今不少互联网企业成功创业了,也不完全认同互联网私企的“市场化”竞争规则。例如,互联网金融机构可以完全避免开设营业网点的资金投入和运营成本,资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易,可以遵循“无传统中介、无交易成本、无垄断利润”的经营理念,但对于传统金融来说,至少目前是难以接受和办到的。传统金融对于互联网金融的游戏规则在未来成功并不看好,并认为这套互联网创新规则对传统行业是一种威胁,不愿意让互联网金融的私有企业来掌管国内的公有制金融企业,更不愿意互联网金融和它共同来承担中国金融主宰者的角色。

 

另一方面,互联网金融本身在很多方面也没有发育成熟。例如互联网金融风险防控体系、互联网络安全规则、互联网金融法律体系文件、金融市场规则,包括结算规则、投资规则等等,至今尚未健全,有的甚至还是空白,远没有构建起完善的互联网金融行业制度安排,也没有建立起稳妥的风险防范体系。2015年至今,在互联网金融领域,诸如“e租宝”、“泛亚”和“上海中晋”等P2P、众筹犯罪屡禁不绝,愈演愈烈,这也成为了互联网金融体系本身缺陷的一种反馈。这不仅是两者运行规则、风险识别的冲突,更是互联网金融自身的法律漏洞和制度缺陷。所以,那种认为互联网金融可以取代传统金融的观点实际上也是行不通的。

 

事实上,从目前我国互联网金融发展趋势表明,互联网金融并没有形成一个独立业态,并没有对传统金融业务和整个金融体系造成颠覆性的冲击。互联网金融与商业银行之间也并非颠覆关系,而是互补和合作关系。所以,传统金融行业与互联网金融也有融合的一面。

 

从技术和组织模式上看,传统金融实现自身转型与调整,积极拓展招财宝、P2P和支付宝等互联网金融业务。2012年以来,传统银行业电商迅速崛起,中行、建行、交行、农行、民生银行、浙商银行等均推出了电商平台。以中国建设银行为例,早在200710月,中国建设银行就在三方面应对互联网挑战。(1)在渠道建设上,中国建设银行发展并完善了包括网上银行、手机银行、微信银行、短信金融、电话银行、国际互联网站等在内的网络服务体系,突破了以银行卡、柜台存储等单一的业务模式。(2)在平台建设上,中国建设银行搭建起包括“善融商务”、“悦生活”、“惠生活”三大平台,创新推出互联网支付、互联网理财、互联网融资三大产品线,引进大数据、“金融云”、智能客服三大智慧技术。(3)在创新产品方面,中国建设银行创新推出了账号支付、快捷付、手机支付、跨行付、“龙卡云支付”等一系列互联网支付业务。截至201612月,中国建设银行手机银行客户数达3.4亿户,个人网银客户数突破3.6亿,微信银行客户突破5000万,均位居银行业前列。

 

再从长远发展战略角度上看,传统金融借助电商平台将银行服务前移,增强企业、个人客户的粘性,同时渗透到消费和销售端,通过掌握和了解个人、企业的采购、销售、消费等交易数据,结合银行已经积累的金融数据,更好的发展传统金融业务。

 

而互联网金融突破了传统银行服务存在的信息不对称、交易成本高以及民间小额理财需求难以满足等难点,短时间内快速发展,成为金融新业态。特别是互联网金融业态所具有的海量、小微、草根、低端的特点,与银行传统客户“高大上”的特征完全不同,十分有利于解决我国小微企业融资难问题。同时,互联网金融可发挥“鲶鱼效应”倒逼传统金融行业转型,促进金融体制改革。由此,政府才会对互联网金融采取了包容与鼓励的态度,才使得互联网金融与传统银行业在服务对象和领域上可各司其职、各安其位。

 

如果传统金融依然我行我素,缺乏开拓精神和创新精神而落后了,一味拒绝融合互联网金融中合理元素,最后有可能与时代发展渐行渐远,其结局也是不言而喻的,将会是马云所说的那样:“不是技术让你淘汰,是落后思想让你淘汰,是不愿意学习、自以为是让你淘汰。”

 

由此,传统银行业积极主动拥抱互联网,革新技术并革新理念,加快互联网金融业务的布局和转型,成为推动互联网金融深入发展的核心角色。与此同时,互联网金融也不是对传统金融的实质颠覆,没有脱离金融的本质,只是理念和思维的一次创新,更多依靠互联网技术来完善金融服务及其渠道,互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融融合到传统金融中去,为金融服务提供多元化的服务渠道,而不是一种“颠覆性”的强制改变。从国际经验看,欧美等成熟市场,互联网金融也只是传统金融的补充,也没有完全取代传统金融。

 

所以,未来既不会是“程序员改变世界,工程师定义未来”,也不会是“银行家主宰行业,投资人决定一切”。两者在竞争中发展,既有冲突,又有融合,互利共赢,共同推动我国金融事业的有序、健康发展。