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人工智能带给金融资产交易市场的利弊分析

发布日期:2017年12月28日 点击:

【编者按】

近年来,有关人工智能的议论一直没有停止,Alpha-Go战胜围棋九段李世石的事情更是将人工智能推向热议,各行各业开始进入人工智能技术的实战研制阶段,金融资产交易市场也无法独善其身。虽然对于人工智能渗透到金融资产交易领域褒贬不一,但人工智能正在影响到金融资产交易市场所有参与者的未来。今天,天津金融资产交易所董事会办公室邀请顾雷博士就人工智能对金融资产交易市场产生的利弊进行分析,希望广大员工和业内同仁一起参与讨论,并提出宝贵意见。

今年以来,云计算、大数据等技术的成熟催化了人工智能技术的发展,使得完成复杂任务的可能性大幅提升,推动了计算机视觉、自然语言处理、机器人技术、语音识别技术在金融行业的渗透。毫无疑问,人工智能在未来也将改变金融资产交易模式,替代交易人员承担更多重复性工作,并在智能研判、智能交易、智能风控三大方面对金融资产交易市场产生重大影响。

(一)智能研判

人工智能的主要好处是在运行中自我完善能力和积累更多数据,利用语音识别与自然语言处理技术,通过电话、网页在线、个人网银、掌上银行、微信、APP及微信公众号等对外客户服务渠道,对海量通话、各种用户单据数据进行识别、分析和处理,强化智能语言处理技术、交易图形识别、电子交易执行、组合数据优化处理能力,挖掘其内在价值,用于客户偏好分析、了解资产交易意图、交易行情研判和资产优化配置,打造一个前端的智能顾问,帮助交易机构(包括客户)更好了解交易市场,为客户服务与客户营销等提供数据与决策支持。

这方面有代表性的是美国先锋基金、嘉信智能投资组合、Betterment、Wealthfront、Personal Capital公司。根据统计公司Statista的统计,2017年仅这五家美国投资顾问公司通过人工智能管理的资产规模就达2248.02亿美元,到2021年将达到5095.55亿美元,年复合增长率29.3%。美国公司人工智能帮助管理和交易资产的经验,确实值得国内金融资产交易机构学习和借鉴。

(二)智能交易

(1)  交易模式更加个性化、智能化。在传统交易模式下,受人力和数据处理技术影响,金融资产交易对绝大多数客户仅提供标准化服务,只能对少数高净值客户提供定制化服务,而人工智能可以批量实现对所有客户的人性化服务,在沟通客户、交易产品、需求设计、服务渠道、服务方式和风险管理方面迎来新变革,使得更加地个性化与全面化有机统一。

(2)  交易大数据处理能力大幅提升。长期以来,金融资产交易行业沉淀了大量数据,包括各类金融资产交易模式、客户信息、市场分析数据、风险控制方式等。这些数据容量巨大,形态多样,无法及时有效转换成可分析数据,但通过人工智能的深度学习系统,尤其在基础资产上开发的标准化金融产品和金融衍生产品的咨询、开发、设计、交易服务方面,人工智能将大幅度提高数据处理和运算能力。

简单说,人工智能可以提高数据获取、数据转换、特征分析、交易模型的功能,根据资产质量、资产数量、交易对象、交易费率和交易价格,帮助金融资产交易机构对交易策略量化分析和风险模型预测。而且,人工智能还可以摆脱人为情绪因素,对诸如普通信贷及银团贷款、票据、信托产品、租赁产品的分析和研判更加理性,并摆脱人类生理极限,不停歇地强化这些功能,一直到目标达成,完全可以超过人类知识所及的运算能力。

(三)智能风控

人工智能可以使用在线过程分析(OLAP)、聚类、滤波、神经网络、预测模型等量化风险预测手段,对不同来源的交易数据进行整合,分析交易上下游、同业合作、竞争对手、结算公司等关联数据,检测数据真伪,主动发现并识别不良资产、信贷资产、信托资产、保险资产、私募股权基金在营销、交易方面的潜在风险。

当然,人工智能也有弊端。人工智能将会慢慢替代金融资产交易人员,并逐步导致大量人力的闲置,有时也会产生电脑故障等操作风险。

但是,我们无需对此产生恐惧或抵触情绪。金融资产交易是一种强调流程、步骤和程序的行业,其社会实践性较低,它更需要一种固定方法和稳定结构推进交易朝着“更快捷、更简单、更精准”方向发展,而人工智能恰恰可以做到这一点,可以最大限度地节约人力成本,可以使业务失误几率为零。这显然是我们的交易人员很难做到的,富余的交易人员可以通过人工智能进行深度学习,开创更新的业务领域。因为我们坚信,任何一个市场都是因为需求而产生的,到那时一定会有新市场、新行业、新业务需要我们去开发、去管理、去开展,充分展示人类无限的想象空间,最大限度释放互联网金融红利,划定好人工替代和智能替代之间的边界,处理好人工替代和社会安定之间的关系,并绽放出人类越来越灿烂的智慧光芒。

要知道,人工智能带来的不仅是高端技术的再造,更有对传统交易模式和经营理念的重塑。今天愿意改变经营理念,调整心态,勇敢面对,顺应互联网发展趋势的金融资产交易人员,明天都将拥有更强竞争力和美好前景。今天积极拥抱人工智能,冷静应对,大胆跟进,契合人工智能转型发展的金融资产交易平台,明天必定拥有更强大的竞争力和更持久的发展后劲。

 

 

 

 

天津金融资产交易所   顾雷

      2017年12月22日北京红领巾桥·初稿

             2017年12月24日北京龙德广场·二稿




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