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数链空间/品牌联盟 专业的声音 | 个人养老金制度前瞻

发布日期:2022年01月11日 点击:

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近一年时间,我国的第三支柱养老金发展取得显著成绩。国家通过在多次会议上提及或发文的方式,大力推动养老金三支柱体系的发展。

 

12月17日,深改委会议正式审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》,个人养老金制度或落地。会议强调,要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金,与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接,实现养老保险补充功能。

 

会议强调,发展多层次、多支柱养老保险体系,是积极应对人口老龄化、实现养老保险制度可持续发展的重要举措。要完善制度设计,合理划分国家、单位和个人的养老责任,为个人积累养老金提供制度保障。要严格监督管理,完善配套政策,抓紧明确实施办法、财税政策、金融产品规则等,让老百姓看得明白、搞得懂、好操作,让参与各方有章可循、制度运行可监测可检验。

 

可以看出,第三支柱个人养老金制度落地或将临近,而此制度的核心,将围绕个人账户制、税收优惠、以及多种金融产品的接入。

 

我们可以期待,未来,银行、保险、证券及其他金融机构的养老金融产品将陆续接入,逐步扩大第三支柱个人养老金账户覆盖的产品范围。

 

此次《意见》的出台,是中央首次强调个人养老金的重要作用与补充养老金功能。因此,也得到了金融及资管领域的广泛关注,普遍认为,此文件是养老第三支柱建设的顶层设计文件。因此,在2022年内,可以期待我国的养老体系和相关制度加快推进。


第三支柱试点历程


回顾第三支柱养老金的试点历程,在银保证信多个行业已然有了明显的进展。

 

2018年,《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》由财政部、税务总局、人社部、银保监会、证监会联合发布,个税递延商业养老保险开始在上海、福建和苏州工业园区试点。

 

同年3月,证监会发布的《养老目标证券投资基金指引》,推进并开启了公募基金行业服务个人投资者养老的序幕。

 

2021年9月,银保监会发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》,自9月15日起,武汉、成都、深圳、青岛四个城市开始了为期一年的养老理财产品试点,12月6日起正式发售时,首批养老理财认购火爆也在当日冲上了理财头条。

 

此外,在2021年2月,人社部社保学会养老保险专业委员会在尝试第三支柱市场化发展的探索中,为天津金融资产登记结算有限公司发放了《第三支柱个人消费养老金平台建设》试点资质。天金登是近年来唯一获得第三支柱消费养老受托人资质的规范消费养老试点机构,在消费养老领域通过市场化发展的方式,推进个人消费养老金的行业建设。


个人养老金政策前瞻


在国际范围内,发达国家的第三支柱个人养老金已达到广泛覆盖,其在养老金总规模中的占比也达到较高水平,如美国在2020年的第三支柱占比为42%。而我国三支柱发展极为不平衡,第一和第二支柱占比分别为70%、29.9%,第三支柱余额占比不到0.01%,仍处于初步探索阶段。(数据来源:2021年金融街论坛年会)

 

笔者根据前期发布的个人养老金相关资讯,为大家解读即将颁布的个人养老金制度,最有可能采取的几大特征。

 

个人养老金拟采取个人账户制

第三支柱养老金,通常可分为产品制和账户制两种模式。产品制,即通过购买不同的养老金融产品,如养老理财产品、养老目标基金、商业养老保险等,实现第三支柱个人养老金的积攒。而账户制,是指设立专门的个人养老金账户,以账户作为个人参加第三支柱个人养老金的载体,将多种类型的养老金融产品统一接入。个人可通过该账户进行缴费、购买第三支柱合格金融产品、领取养老待遇、查询参保权益信息等。

 

个人养老金账户将享受财税政策支持

在个人账户制体系下,国家税优政策可实现直接赋予账户层面,财税政策操作更便捷。在个人账户内发生的产品交易与税务处理无关,这样的财税激励措施效率更高,减少了产品模式下的产品分散,以及在各管理人间需统筹管理的问题。此外,统一的个人养老金账户还为针对不同社会群体,灵活地提供财税等优惠措施,打下了坚实的基础。

 

个人养老金拟打通二三支柱产品

另一方面,账户制模式以账户为纽带,可实现三支柱间的互联互通,即可以实现三支柱的资金转化,并可统筹个人三支柱养老账户。例如,如果打通二三支柱养老金账户后,如果个人从某企业离职,而入职的新单位未提供企业年金,则其在原单位的企业年金资金可在个人养老金账户进行归集承接。这样的账户设计极大增强了养老金制度体系的灵活性。

 

个人养老金拟接入国家人社部电子社保卡

基于养老金个人账户制,亦为个人社保服务的集中管理提供了基础。多元化理财产品接入也是个人养老金制度的核心,据悉,头部基金公司产品或率先接入。我们可以期待,目前具有社保服务功能的平台和产品,将统一整合进国家人社部社保卡管理体系,通过电子社保卡实现个人养老金全流程管理。个人参加第三支柱养老金的信息将可在电子社保卡内进行统一的管理和查询,参与第三支柱金融产品的缴费、投资、税务及支取等服务也可通过专用资金账户作为管理的载体。

 

综上所述,第三支柱个人养老金,可弥补我国三支柱体系发展不平衡的现状,而基于个人账户制的第三支柱个人养老金融产品也将是未来的星辰大海,为14亿国人提供撑起养老问题的重担,助力于居民实现退休后的幸福生活保障。

 

本文作者:追梦1号规范养老计划(ID:zhuimeng_yihao)

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