天津金融资产交易所

400-176-1818

客服热线(9:00-18:00)

天金读书会 | 家庭财富投资与传承之路——《家庭投资与家族办公室》书评

发布日期:2021年04月14日 点击:

1618370119735040268.jpg

过去四十年,中国经济的持续增长,带动了家庭财富的快速积累。在此背景下,家庭财富的投资与传承却成为全国性的难题。在投资方面,可以说全国90%以上的家庭没有风险识别能力,缺乏基本的投资常识,家庭投资完全处于无序、无知的状态,P2P从泡沫到清零,股市散户被持续“割韭菜”,各种理财诈骗频发;在财富传承方面,公证遗嘱、家族信托、家族办公室,对于中国家庭还是一个新鲜事物。

但是随着财富创造第一代——60后即将进入退休生活,养老支出的安排、财富的继承等需求迫在眉睫。因此,由业内资深人士冀田撰写的国内首部家族投资实践之作《家庭投资与家族办公室——通往财富自由和家族传承之路》,恰好能满足这一需求。本书的作者冀田是领复资本的创始人,拥有十余年投资经验,曾在荷兰银行、浦银安盛基金、歌斐资产等多家知名投资机构负责投资和家庭办公室业务。该书系统阐释了从一般家庭到富豪家族、从财富观念到资产配置实践、从产业组合到家族办公室等各种家庭投资及家族办公室的知识和经验。相比于本书上篇《家庭投资》关于财富观、财富管理行业的密码、家庭投资知识和资产配置等内容,下篇《家族办公室》对于中国读者来说更值得一读。

1618370182116092963.jpeg

“家族”一词出自《管子》“公修公族,家修家族。使相连以事,相及以禄”。本书的下篇《家族办公室》从电视剧《大宅门》百草厅老板白景琦的遗嘱出发,讨论了我国传统家族财富传承面临的三个问题:一是家族成员的冲突大多来自于价值观的冲突;二是不正确的价值观和行为需要教育来引导;三是家族传承的目的不是财富的传承,而是让每个后辈获得自食其力的能力。由此可见,尽管遗嘱在我国古已有之,但当前我国60%以上的遗嘱在法律上市无效的。对于富豪家庭而言,家族资产规模越大、产业越庞杂、家庭成员越多越复杂,就越需要从家族财产和基业传承维度来思考。

数十年来,社会广受关注的香港李嘉诚、李兆基等家族和澳门何鸿燊家族,以及西方的洛克菲勒、摩根家族以及现代的比尔盖茨、巴菲特等家族,都设立了专门的家族办公室,办公室首要目标是明确家族目标、家族治理、家族投资等方面内容家族战略规划,而且每个家族企业在不同的发展阶段都应有不同的家族目标、治理和投资的方向。

src=http___e-images.juwai.com_2015_04_20150421173620680.jpg&refer=http___e-images.juwai.jpeg

近年来,随着民营企业财富的快速积累和第一代企业家逐渐退出历史舞台,我国家族办公室行业也在蓬勃发展,瑞士银行和中航信托联合发布的《2020中国家族财富与家族办公室研究报告》显示,越来越多的中国家族开始具备家族财富管理意识,64%的中国家族组建了家族办公室,其中单一家族办公室占30%,商业联合家族办公室占16%,私人联合家族办公室和混合家族办公室各占9.2%。受访中国家族平均净财富65亿元人民币,平均家族办公室管理资产规模为42亿元人民币,已管理净财富规模比重约占65%,各家族建立家族办公室的主要目的在于财富传承。

相反,与富豪家族不同,普通家庭实现财富传承的主动行为是设立遗嘱。当前,我国普通居民大都没有立遗嘱的习惯,但从社会发展的角度看,遗嘱进入家庭、依法治家,让遗嘱成为每个人的“家庭宪法”,已是大势所趋。最近,中华遗嘱库正式向社会发布《2020中华遗嘱库白皮书》。截至2020年底,中华遗嘱库已向社会提供遗嘱咨询25.6万人次,登记保管了19万份遗嘱,目前已生效遗嘱共计954份。显然,这与数亿家庭的潜在需求是极不相称的。

早在2017年4月,中国社会保险学会、中国公证协会就签署了战略合作协议,合作开展《“综合性公证养老服务”模式探讨及应用》研究,针对立遗嘱难、监护、遗嘱公证涉及专门法律知识等问题,探索开展包括意定监护、遗嘱订立、遗嘱执行、财产托管等方面内容的法律服务。2021年,在中国社会保险学会的指导下,天津金融资产登记公司设立《综合性公证养老服务平台建设》课题,开展综合性公证养老服务平台建设、运营、监督等研究探索工作,同时开展优化综合性公证养老服务受理方案研究,包括为退休人员遗嘱订立、保管、执行梳理流程,遗产的登记、变更、交易、管理,与公证处业务对接方式,信息系统搭建,遗嘱安全性与私密性,等等;探索意定监护人与遗产管理人制度,与老干部管理机构、社保经办机构、退休管理组织、社区、养老机构等部门持续沟通,为老年群体提供便捷、普惠、全程、规范的养老服务解决方案。通过此课题的研究和业务试点落地,天金登希冀能为中国普通家庭的财富传承、公证养老服务贡献自己的力量。


公司股东